СТРАТЕГИЧЕСКОЕ УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ В УСЛОВИЯХ КРИЗИСА

Ф инансовый консалтинг Финансовый консалтинг решает задачи оценки текущей финансово-экономической деятельности, разработки своевременных и эффективных мер по оптимизации политики организации и экономическому оздоровлению. Анализ ликвидности компании включает в себя оценку степени покрытия текущих пассивов текущими активами, оценку быстрой и текущей ликвидности и оборачиваемости активов предприятия, расчет величины рабочего капитала, индекса ликвидности и величины операционного цикла. Результатом анализа является экспертное заключение об уровне ликвидности компании с выдачей рекомендаций о мерах по его повышению. Анализ движения денежных потоков предполагает анализ отчета о денежных потоках с целью определения модели денежных потоков на текущий момент, оценки их в перспективе например, оценки долгосрочной платежеспособности , а также прогноза потока денежных средств на ближайшее будущее. Результатом анализа является экспертное заключение об обеспеченности различных направлений деятельности организации денежными средствами и рациональности их использований с выдачей соответствующих рекомендаций. Анализ структуры капитала и платежеспособности позволяет оценить способность организации вовремя удовлетворить требования кредиторов. Он включает анализ изменений структуры капитала и расчет коэффициентов долгосрочной платежеспособности.

Управление инвестиционной активностью Оренбургской области в условиях кризисных явлений в экономике

Инвестиционная политика определяет и задает общую направленность инвестиционной деятельности предприятия. Инвестационая стратегия представляет собой систему мер, план действий в области инвестиционной деятельности предприятия. Инвестиционная политика является частью общей финансовой политики предприятия и заключается в выборе наиболее эффективных форм инвестирования, доступных данному предприятию, организации. Инвестиционная политика предприятий, находящихся в финансово-экономическом кризисе, отличается от инвестиционной политики благополучных предприятий.

Прежде всего это связано с тем, что приоритетной целью финансовой политики предприятия в состоянии кризиса является восстановление платежеспособности, а такие цели, как обеспечение высоких темпов развития, расширение экономического потенциала и т. Главное отличие антикризисной инвестиционной стратегии от стратегии предприятий благополучных заключается в жестком ограничении сроков окупаемости инвестиционных проектов рамками сроков проведения процедур восстановления платежеспособности.

Оценка инвестиционной стоимости кризисного предприятия . что при реализации инвестиционного проекта достигается более значительный эффект.

Ввиду кризисных явлений в мировой экономике, инвестиционная активность в российском предпринимательском секторе характеризуется значительным спадом. Современные реалии отличаются уменьшением инвестиционной активности в предпринимательском секторе, ужесточением банковского регулирования ввиду усиления мер, которые Центральный банк РФ направил на повышение прозрачности финансового сектора, введением санкций со стороны ряда государств, ограничивающих возможности российских финансовых институтов и корпораций по выходу на зарубежные рынки.

Долгосрочное развитие предпринимательства определяется качеством стратегического управления, важнейшим элементом которого является его инвестиционная стратегия. Эффективный менеджмент предполагает концентрацию усилий на выявлении основных этапов организации финансирования и интеграцию инвестиционного проекта в общую деятельность предприятия путем совмещения итоговых целевых установок. В условиях кризиса необходимость осмысленного стратегического управления инвестиционной деятельностью на основе прогнозирования и адаптации к целям развития предприятия и изменяющимся условиям внешней инвестиционной среды значительно возрастает.

Результативным курсом в условиях происходящих негативных изменений макроэкономических показателей, конъюнктуры инвестиционного рынка и связанной с этим неопределенностью, выступает стратегическое управление инвестиционной деятельностью субъекта хозяйствования на принципах стратегического менеджмента: Кризисные ситуации ограничивают развитие предприятий всех форм собственности, в большей степени, когда они уже находятся в процессе реализации инвестиционных проектов, так как в этом случае возможность преодолеть сложившиеся трудности способны только те организации, в которых будет своевременно осуществлена эффективная политика управления инвестиционной деятельностью.

Конкретные способы антикризисного характера для инвестиционного проекта, находящегося в инвестиционной фазе развития, зависят от своевременно разработанных мероприятий.

Выход из кризиса - это восстановление текущей хозяйственной и финансовой потребности предприятия. Самая эффективная схема проведения антикризисных мер содержит 3 этапа: Устранение неплатежеспособности предприятия; Обеспечение финансового равновесия предприятия в длительном периоде ; Рассмотрим, какими способами можно устранить неплатежеспособность предприятия.

Наступление неплатежеспособности означает превышение расходования денежных средств над их поступлением, особенно опасно это состояние при отсутствии резерва покрытия расходов. Нет ничего разрушительней для предприятия, чем состояние неплатежеспособности, особенно когда не удается договориться с кредиторами об отсрочке задолженности и в отношении предприятия.

В статье рассмотрены вопросы повышения эффективности кризисных предприятий, предложены нестандартные методы проведения финансового .

Москва , кандидат экономических наук доцент кафедры финансового менеджмента Финансовой академии при Правительстве РФ г. Москва , кандидат экономических наук Анализ инвестиционной деятельности кризисного предприятия в современных условиях В статье рассматривается роль инвестиционной деятельности кризисного предприятия в его финансовом оздоровлении и основные направления развития анализа данной деятельности в настоящее время. Показано, что процесс управления финансовым оздоровлением предприятия должен базироваться на методологических основах антикризисного управления и на использовании инструментария финансового планирования Ключевые слова: Россия столкнулась с серьезнейшими экономическими вызовами, порожденными мировым экономическим кризисом.

В июне г. В условиях мирового экономического кризиса финансовое состояние значительной части российских предприятий является либо неустойчивым, либо кризисным. Они сталкиваются с тремя основными проблемами:

ОСОБЕННОСТИ РАБОТЫ МЕНЕДЖЕРА В КРИЗИСНОЙ СИТУАЦИИ

Вы переживаете свои первые кризисные периоды? Неужели у разных рецессий прослеживаются общие черты? Мне повезло — я видел их все. Я застал все кризисы, случившиеся в нашей стране, начиная с начала х годов. Другими словами, у меня была хорошая база для наблюдений. Условия наблюдений тоже были чистыми:

Инвестиционный проект, оценка инвестиционных проектов, эффективность Этот срок определяется фирмой на основании своих собственных однако следует помнить, что в кризисной ситуации проектов может быть.

ГЛАВА 4. Финансово-инвестиционная стратегия предприятия Под финансово-инвестиционной стратегией предприятия понимается совокупность стратегических решений, охватывающих выбор, приоритеты и размеры использования возможных источников привлечения и расходования финансовых средств. Этот вид стратегии можно считать важнейшим, так как реализация товарно-ресурсной, технической, социальной и других компонент комплексной стратегии предприятия требует поддержки в виде совокупности базисных решений в сфере финансов.

Из представленных на данном рисунке сфер принятия стратегических решений центральное место занимает товарно-рыночная маркетинговая стратегия, которая, как правило, в значительной степени индуцирует соответствующие стратегии и решения в других сферах технической, социальной и управленческой. Однако эти сферы принятия решений могут быть реализованы также и автономно. Взаимосвязь различных стратегий предприятия с финансово-инвестиционной стратегией основные направления финансово-инвестиционной деятельности Как уже говорилось, важной характеристикой стратегического решения является его масштабность: В контексте финансово-инвестиционной стратегии это означает, что величины планируемых финансовых потоков должны быть значительными например, по отношению к размеру предприятия , хотя в редких случаях возможны также и низкозатратные стратегические решения.

Кризисное управление

В настоящее время в России очень много компаний, находящихся в кризисной ситуации или проходящих процедуры банкротства. Основываясь на практическом опыте, можно утверждать, что нередко в рамках процедур банкротства или ликвидации активы предприятий, банков, финансовых институтов реализуются со значительным дисконтом от рыночной или балансовой стоимости. Сегодня рыночная стоимость стала общепризнанной базой оценки, которая определяется и в контексте процедур банкротства.

Все методы сравнения инвестиционных проектов опираются на наличие различной Следует отметить, что при условии кризисной ситуации в экономике Для европейских и российских фирм главным показателем инвестиций.

Управление материальными ресурсами. Обеспечение режима строжайшей экономии материальных ресурсов. Работа в строгом соответствии с оперативными планами, которые должны составляться даже в случае временной остановки производства с целью поддержания жизнедеятельности предприятия, так как любые длительные внеплановые остановки сопряжены со значительными затратами на восстановление предприятия. Инвентаризация имеющихся запасов с целью максимального использования их в производстве.

Жесткий контроль со стороны производственных и планово-экономических служб за приобретением и расходованием материалов в рамках установленных лимитов, которые, в свою очередь, определяются на основании оперативных планов. Отсутствие финансовых ресурсов ограничивает возможности осуществления нормального технологического процесса, в частности проведения планово-предупредительных ремонтов капитального характера, поэтому необходимо организовать работу оборудования, техники таким образом, чтобы избежать возможных серьезных неполадок: Управление трудовыми ресурсами.

Оповещение работников компании о сложившейся кризисной ситуации через приказы по предприятию, а также непосредственное общение руководителя с коллективом путем проведения собраний. По возможности избежать самой крайней меры - сокращения персонала - путем разработки мероприятий по управлению персоналом:

Проекты и операции

Болдырев В. Н, Овсянников С. В, Шаталов М. В соответствии с данными ФСГС по Российской Федерации за январь года сократились по сравнению с январем года: Возникающие кризисные явления характеризуются острыми социальными и экономическими противоречиями, негативно влияющими на различные сферы экономики.

кризисных. предприятий. Наиболее важной проблемой антикризисного управления в России является активизация развития инвестиционных проектов.

Понятно, что представители управляющей компании фонда будут общаться с основателями компании, часть которых выступает менеджерами, но с другой стороны, непременным условием эффективного взаимодействия является выделение лица, которое будет точкой входа в компанию. Почему это важно? Вспомните те три кружка, которые мы рисовали. Нижний кружок говорит о том, что полностью олицетворяет в себе всю компанию.

Не может быть ситуации, когда совет директоров или акционеры выражают недовольство работой, например, главного бухгалтера. Единственное, что им возможно, это выразить неудовольствие работой или генерального директора в том, что бухгалтер у него не вполне адекватный. По этому же принципу всегда неправильно, когда осуществляется диалог напрямую между специалистами фонда и специалистами компании.

Оценка инвестиционной стоимости кризисного предприятия

Кризисные факторы[ править править код ] К возникновению кризиса на уровне хозяйствующих субъектов приводят следующие факторы: Одной из важных антикризисных мер часто становится организация системы управления дебиторской задолженностью на предприятии [1]. К мерам регионального или федерального уровня относятся корректировка финансово-экономической, социальной, научно-технической, инвестиционной, внешнеэкономической политики, выявление и прогнозирование внутренних и внешних угроз экономической стабильности, разработка комплекса оперативных и стратегических мер по преодолению негативных факторов, укрепление контроля, правопорядка, соблюдение законодательства.

От этого зависит возможное предотвращение кризиса. Но не все кризисы можно предотвратить, многие надо преодолеть, и это осуществляется с помощью грамотного управления организацией.

Анализ кризисного состояния МУП «Жилье» Разработка антикризисного инвестиционного проекта на примере МУП «Жилье» .. Так появляются фирмы-коммутанты, осуществляющие средний и малый бизнес.

Инвестиционный процесс совокупное, движение инвестиций различных форм и уровней. Представляет собой совокупность действий по привлечению на определенное время накоплений населения и юридических лиц с целью их использования путем образования производственного основного и оборотного капиталов для получения предпринимательской прибыли.

Антикризисное управление предприятием в условиях рыночной экономики требует высокого качества управления рисками, которые наиболее четко проявляются в инвестиционной стратегии. Инвестиционная стратегия как составная часть стратегического планирования направлена на преодоление инвестиционного спада в период кризиса и депрессии, структурную перестройку производства и создание условий для финансовой устойчивости предприятий в долгосрочно периоде.

При разработке антикризисной инвестиционной стратегии важно придерживаться основных принципов. К основным принципам разработки инвестиционной стратегии в условиях кризиса относятся: Успехи антикризисной инвестиционной политики во многом зависят от инвестиционных решений, принимаемых сегодня на всех уровнях, поэтому чрезвычайно важно обеспечить неразрывную связь между стратегическими и тактическими решениями.

Тактические инвестиционные решения обычно оперируют относительно небольшими суммами средств и не означают решительного отхода от ранее проводимой инвестиционной политики. Стратегические инвестиционные решения оперируют более крупными суммами финансовых средств и могут привести к решительному отказу от ранее проводимой финансовой и инвестиционной политики, повлечь существенное изменение ожидаемых доходов и повышение финансовых рисков.

Разработка инвестиционной стратегии затрагивает три основные области принятия решений:

Антикризисное управление предприятием: сущность и содержание

ЦП попросил его рассказать, какие проекты обращаются в фонд. Несколько недель назад мы с коллегами запустили фонд — для финансирования компаний, испытывающих проблемы. Наша гипотеза состояла в том, что с началом экономического кризиса в России большое количество инвесторов откажутся от финансирования проектов и даже захотят выйти из них по консервативным оценкам.

Также мы сможем помочь реструктуризировать бизнес компаниям, которые зашли в тупик. К нам обратилось около сотни проектов, и я попробую обобщить анализ этих заявок в виде советов основателям компаний.

Я хочу рассказать о том, что видел: что общего у кризисных времен. фазы этого кризиса, я уже нашел инвесторов для нового проекта, и жизнь стала, может, и не Например, писал заявку на конкурс «Бренд года» для владельца фирмы, .. Nice-investy – инвестиционный проект для быстрого заработка.

Кризисные принципы оценки и планирования инвестиционных проектов. Финансовым директорам предстоит не только отказаться от сложившихся подходов к планированию инвестиционных проектов, но и пересмотреть критерии оценки их эффективности. Забыть о планировании от достигнутого До недавнего времени планирование продаж не представляло особенного труда. Делая расчеты по инвестиционному проекту, финансовый директор мог опираться на динамику продаж аналогичных товаров или долгосрочные прогнозы развития рынка.

Сейчас эти сведения для планирования не годятся — не факт, что покупательская активность будет такой же, как и в предыдущие периоды. На прогнозы Минэкономразвития также рассчитывать не приходится, ведомство корректирует их от месяца к месяцу. Исследования потребительских предпочтений маркетинговыми агентствами или сведения о доходах и платежеспособности населения, публикуемые Росстатом, также вряд ли будут полезны в текущей ситуации.

Тем не менее, возможность адекватно прогнозировать продажи есть. Для этого можно проводить анализ баланса спроса и предложения, основанный на реальной физической потребности в товаре или услуге, а также планировать продажи, исходя из текущей ситуации.

ТОП-5 самых надежных инвестиционных проектов за февраль 2019 года